Étant donné que une crypto monnaie ou les crypto-monnaies sont notoirement volatiles, vous vous demandez peut-être ce qui fait leur valeur. En effet, il est fréquent que le prix du bitcoin fluctue de 5 %, voire de 10 %, un jour donné. Les crypto-monnaies plus petites peuvent connaître des fluctuations de prix encore plus importantes.

Dans cet article, vous comprendrez mieux ce qui fait la valeur des crypto-monnaies et pourquoi leur prix peut fluctuer de façon spectaculaire en une seule journée.

Les crypto-monnaies tirent leur valeur d’autres sources, notamment de :

L’offre et la demande de crypto-monnaies

La valeur des crypto-monnaies, à l’instar de celle de tout ce que les gens désirent, est déterminée par l’offre et la demande. Quand la demande dépasse l’offre, le prix augmente. Ainsi, en cas de sécheresse, les prix des céréales et des fruits et légumes augmentent si la demande reste constante. Les crypto-monnaies suivent le même principe d’offre et de demande. Si la demande dépasse l’offre, les crypto-monnaies prennent de la valeur.

Chaque crypto-monnaie a sa propre politique monétaire. À chaque nouveau bloc miné sur la blockchain, l’offre de bitcoins augmente d’un montant fixe. Ethereum verse une récompense fixe par bloc miné, mais il paie également pour l’inclusion de « blocs oncles » dans le nouveau bloc, ce qui contribue à l’efficacité de la blockchain. Par conséquent, l’augmentation de l’offre n’est pas aussi prévisible. L’offre de certaines crypto-monnaies est entièrement déterminée par l’équipe du projet, qui peut choisir de libérer davantage de jetons pour le public ou de brûler des jetons pour gérer la masse monétaire.

Les coûts de production

Le minage est le processus par lequel de nouveaux jetons de crypto-monnaie sont créés. Miner des crypto-monnaies implique l’utilisation d’un ordinateur pour valider le bloc suivant sur la blockchain. C’est donc le réseau décentralisé de mineurs qui rend les crypto-monnaies possibles. En contrepartie, le protocole génère une récompense sous forme de jetons de crypto-monnaie, en plus des frais payés aux mineurs par les parties qui échangent.

Pour vérifier la blockchain, il faut utiliser de la puissance de calcul. Pour miner des crypto-monnaies, les participants investissent dans des équipements coûteux et dans l’électricité. Plus la concurrence est forte pour le minage d’une crypto-monnaie spécifique dans un système de preuve de travail, comme ceux utilisés par Bitcoin et Ethereum, plus il est difficile de miner. En effet, les mineurs sont en concurrence pour résoudre un problème mathématique complexe afin de vérifier un bloc. En conséquence, le coût du minage augmente, car il faut des équipements plus puissants pour réussir à miner.

Lorsque les coûts de minage augmentent, la valeur de la crypto-monnaie augmente également. En effet, les mineurs ne procéderont pas au minage si la valeur de la monnaie qu’ils exploitent est insuffisante pour couvrir leurs coûts. Et comme les mineurs sont nécessaires pour faire fonctionner la blockchain, le prix devra augmenter tant qu’il y aura une demande pour utiliser la blockchain.

Les échanges de crypto-monnaies

Le bitcoin et l’Ether, deux crypto-monnaies populaires, sont négociés sur de multiples échanges. On peut trouver les jetons les plus populaires sur presque toutes les bourses de crypto-monnaies comme plateforme immediate connect.

Toutefois, certains jetons plus petits peuvent n’être disponibles que sur des bourses spécifiques, ce qui limite l’accès de certains investisseurs. Quelques fournisseurs de portefeuilles regroupent les cotations d’un ensemble de crypto-monnaies sur plusieurs bourses, mais ils facturent des frais pour cela, ce qui augmente le coût de l’investissement. Dans le cas d’une crypto-monnaie faiblement négociée sur une petite bourse, l’écart facturé par la bourse peut être prohibitif pour certains investisseurs.

La cotation d’une crypto-monnaie sur un plus grand nombre de bourses augmente le nombre d’investisseurs désireux et capables de l’acheter, ce qui accroît la demande. Et, toutes choses étant égales par ailleurs, plus la demande augmente, plus le prix augmente.

La concurrence

Des milliers de crypto-monnaies différentes existent, avec des cours qui fluctuent quotidiennement. Ces cours dont, le cours Bitcoin, le cours Ethereum ou encore le cours Alice, peuvent être vérifiés sur la plateforme KuCoin. La barrière à l’entrée est faible pour les nouveaux concurrents, mais la création d’une crypto-monnaie viable nécessite également de construire un réseau d’utilisateurs de crypto-monnaies.

Toute application blockchain utile peut rapidement construire un réseau, surtout si elle répond à une limitation d’une application concurrente. Lorsqu’un nouveau concurrent gagne du terrain, il dévalorise l’opérateur historique, entraînant la chute du prix de ce dernier à mesure que le prix du jeton du nouveau concurrent augmente.

La réglementation et les exigences légales

Une règlementation est nécessaire pour faciliter le commerce des crypto-monnaies. Les fonds négociables en bourse et les contrats à terme donnent aux investisseurs un meilleur accès aux crypto-monnaies, ce qui augmente leur valeur. De plus, la réglementation peut permettre aux investisseurs de prendre des positions courtes ou de parier contre le prix des crypto-monnaies en utilisant des contrats à terme ou des options. Cela devrait permettre une meilleure découverte des prix et une moindre volatilité des prix des crypto-monnaies.

La réglementation peut également avoir un impact négatif sur la demande de crypto-monnaies. Si un organisme dirigeant modifie les règles pour décourager l’investissement ou l’utilisation de crypto-monnaies, le prix des crypto-monnaies peut chuter.

Conclusion :

Les investisseurs peuvent prendre de meilleures décisions en matière de crypto-monnaies en comprenant les principes fondamentaux de l’offre et de la demande qui sous-tendent la valeur des crypto-monnaies et les facteurs qui les influencent. Si vous estimez que la demande va augmenter pour les raisons X, Y et Z et que vous ne pensez pas que l’offre va suivre, les crypto-monnaies peuvent constituer un bon investissement. Toutefois, les gouvernements ne disposent toujours pas des meilleures pratiques pour réglementer les crypto-monnaies, ce qui en fait de toute façon un investissement particulièrement risqué et volatil.

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Comment évaluer une crypto monnaie

Étant donné que les crypto-monnaies sont notoirement volatiles, vous vous demandez peut-être ce qui fait leur valeur. En effet, il est fréquent que le prix du bitcoin fluctue de 5 %, voire de 10 %, un jour donné. Les crypto-monnaies plus petites peuvent connaître des fluctuations de prix encore plus importantes.